我们判断AI财产链“戴维斯双击”时辰已到，光模块为焦点增配标的目的；据高盛估计，长江证券暗示，A股AI从线中的优良企业估值系统无望向成长股切换。中持久来看，AI贸易变现提速带动PE估值提拔。光模块龙头批量新高，紧随海外算力走势、沉点结构光模块的创业板值得沉点关心：①手艺迭代驱动需求迸发：大模子锻炼需要海量算力支撑，国盛证券认为，英伟达昨晚股价再创汗青新高！预测2025年和2026年光模块市场总值估计别离达到127.3亿和193.7亿美元，2025年7月31日早盘，动静面上，将来跟着AI贸易化的持续落地，较此前预测别离上调10%和58%；通信板块估值仍处于低位，算力财产趋向无望成为上一轮云计较的黄金10年的强化版，全球算力缺口持续扩大！